コラム
2008年09月24日
バークシャーハザウェイがゴールドマンサックスに50億ドルを出資
ウォレン・バフェット氏が投資銀行を救うと言えば、バブル崩壊直前の87年、ソロモンの優先株を7億ドル購入したことを思い出す。
今回のゴールドマンへの出資は、米国では、投資の神様バフェット氏が、米国の金融システムへの自信を示したものと解釈されている。
この出資は2つの部分からなる。
まず、50億ドルの永久優先株の引受けだ。
この優先株は10%の配当が約束される。
ゴールドマンは、優先株について10%のプレミアムで買い戻す権利を有する。
さらに、行使価格115ドルで50億ドルの普通株を購入する権利（ワラント）を取得する。
これは、23日の終値から8%のディスカウントである。
行使されれば、バークシャーは約10%の持分を保有することになる。
ゴールドマンはさらに、公募普通株で25億ドルを調達する。
そうすれば、バークシャーの潜在持分は7%程度に低下する見込みだ。
バフェット氏はかねてから投資銀行に価値を見出さず、買収においても投資銀行を使わなかった。
唯一の例外がゴールドマンだった。
今年、バフェット氏はゴールドマンの紹介で、MarsによるWilliam Wrigley Jr. Companyの230億ドル買収に65億ドル資金提供している。
ソロモンへの出資の際には、ソロモンが国債入札スキャンダルで倒産の危機にあった。
91年にバフェット氏が臨時の取締役会長に就任し、会社の正常化に尽力したことはあまりにも有名だ。
今回は、バフェット氏が唯一関係の深い、投資銀行の雄ゴールドマンへの投資。
いや、もう投資銀行ではないのだが。
今回のゴールドマンへの出資は、米国では、投資の神様バフェット氏が、米国の金融システムへの自信を示したものと解釈されている。
この出資は2つの部分からなる。
まず、50億ドルの永久優先株の引受けだ。
この優先株は10%の配当が約束される。
ゴールドマンは、優先株について10%のプレミアムで買い戻す権利を有する。
さらに、行使価格115ドルで50億ドルの普通株を購入する権利（ワラント）を取得する。
これは、23日の終値から8%のディスカウントである。
行使されれば、バークシャーは約10%の持分を保有することになる。
ゴールドマンはさらに、公募普通株で25億ドルを調達する。
そうすれば、バークシャーの潜在持分は7%程度に低下する見込みだ。
バフェット氏はかねてから投資銀行に価値を見出さず、買収においても投資銀行を使わなかった。
唯一の例外がゴールドマンだった。
今年、バフェット氏はゴールドマンの紹介で、MarsによるWilliam Wrigley Jr. Companyの230億ドル買収に65億ドル資金提供している。
ソロモンへの出資の際には、ソロモンが国債入札スキャンダルで倒産の危機にあった。
91年にバフェット氏が臨時の取締役会長に就任し、会社の正常化に尽力したことはあまりにも有名だ。
今回は、バフェット氏が唯一関係の深い、投資銀行の雄ゴールドマンへの投資。
いや、もう投資銀行ではないのだが。
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彼には周囲が宝の山に見えているに違いない
Excerpt: 78歳になるバフェット氏が買いまくっている。 米国を代表する優良企業が信用不安を払拭するために、バフェット氏の「お墨付き」を求めているためだ。
Weblog: 浜町SCI コラム
Tracked: 2008-10-03 18:44
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